北京银行复工复产与小微企业在一起

3月12日,北京银行在全国银行间债券市场成功发行400亿元抗疫主题小微金融债券,本期债券是市场首单获批的抗疫主题小微金融债券,也是目前规模最大的抗疫主题金融债券。

此前的2月6日,北京银行为检测设备生产企业卡尤迪生物科技(北京)有限公司发放了500万专项贷款,利率仅为3.15%,支持企业加速生产可支援本次疫情防控的相应产品。此时距离中国人民银行出台《关于发放专项再贷款支持防控新型冠状病毒感染的肺炎疫情有关事项的通知》仅7天。

江西益康医疗器械集团有限公司是江西省医疗器械生产的龙头企业,生产的口罩、注射器等无菌医疗器械产品通过了ISO13485和欧盟CE认证、美国FDA工厂认证,是本次医疗应急防控物资重要生产企业之一。2月1日中午,北京银行南昌分行在了解到该公司正在为全面恢复生产筹集8000万元资金的信息后,立即收集材料,撰写贷款申请材料,迅速集中配置审批资源,启用授信绿色通道。在收集相关资料时,当地由于受疫情影响,通往厂区的道路采取了严格的管控措施,北京银行南昌分行人员积极与当地政府防疫部门协调沟通,远程出具通行介绍信,花费一个半小时才到达厂区。最终于2月3日将8000万元贷款资金顺利投放给企业。

诸宏明表示,首先国家卫健委通过联防联控机制专门下发了文件,要求减轻基层负担,全力做好基层的防控工作。他表示,疫情防控现在到了关键时期,大家任务很重,除了《传染病防治法》法定的必须要填的一些表格外,其他和疫情防控工作无关的报表、总结可以暂停。另外,有些信息要推进共享,不能多个部门同时都要数据,可以通过国家的、各地的联防联控机制来进行统筹,信息及时共享。

疫情就是命令,防控就是责任。防控新冠肺炎疫情阻击战打响以来,北京银行坚定政治站位,高度重视疫情防控,积极贯彻落实党中央、国务院、北京市委市政府及监管部门政策要求,多次紧急布署全行疫情防控与金融服务保障工作,将做好打赢新冠肺炎疫情防控阻击战、助力复工复产的金融服务作为当前最紧迫和最重要的政治任务。

黑石集团最新发布的财报显示,截至2019年底,黑石集团管理资产规模已达5711亿美元,涉及私募股权、房地产、对冲基金和信贷。其中,房地产基金的资产规模约1632亿美元,超过私募股权和信贷业务,成为黑石集团管理规模最大的业务。

路透社援引知情人士透露,黑石集团于今年二月初与SOHO中国进行了独家谈判。黑石集团向SOHO中国提出的私有化报价为每股6港元(合0.77美元),这一价格较SOHO中国1月份3.03港元的均价溢价近100%。

而近期,外媒报道黑石集团最新投资策略为“在全球范围内购买资产,并根据需要修复资产,收取租金或最终出售房产”。此外,黑石已经从核心增益型(Core +)投资者那里募集了294亿美元资金。

上述这位资深人士表示,首先黑石的募资能力很强,资金成本比国内低很多。至于黑石未来出售时的估值溢价,这得看黑石的退出时点,如果看3-5年后,物业的涨幅肯定还是有的。眼下唯独黑石接手后的租金能否上涨是未知数,现在来看未来1-2年租金上涨的可能性较低。

40亿美元现金+47亿美元债务,也就是说总额为87亿美元,与去年传闻的80亿美元收楼消息,没有太大出入。(传送门:《外资「跑步」抄底中国:黑石欲接盘SOHO,潘石屹早有布局?》)

用金融服务与疫情防控保障企业共同战斗在防疫一线,北京银行急下户、速审批、快放款,通过组织视频下户、视频审贷会等方式,同担保公司紧密合作,内部各环节共同响应,将审批最快控制在1天内完成,将全流程最快控制在4天内完成,确保了资金迅速到位,为前线物资供应保驾护航。截至目前,北京银行已向疫情防控专项再贷款重点名单内企业发放贷款117笔、21.09亿元。

复工复产需要紧急融资,得知企业需求后,北京银行第一时间下户尽调,根据企业情况为其申请专项再贷款资金,用于支持其设备生产所购原材料以及研发人员的工资支出,为其提供授信金额500万元、利率仅为3.05%的流动资金支持。北京指真科技总经理马永波的感激溢于言表:“专项再贷款资金就像及时雨一样,解决了我们的燃眉之急,为我们齐心协力抗击疫情提供了资金保障。专项再贷款资金融资成本低、放款效率快、支持投向准,在疫情期间切实解决了我们资金紧张的难题。”

从不动产的投资策略来看,黑石房地产业务主要分为三种策略:机会型(Opportunistic)、核心增益型(Core +)和不动产债权型(Delt)。

宽腾(北京)医疗器械有限公司是各大知名医院核磁共振成像系统、X射线摄影系统等大型医疗影像设备的供应商,致力于为其客户提供包括产品注册、销售、市场情报、售后服务、培训等一条龙服务。自疫情爆发以来,企业发动自身力量捐款捐物,购置多批防疫物资支援疫区,加班加点为一线的医护人员提供完善的医疗设备服务保障。企业为了保证设备的准时生产,及时交付疫区前线使用,在货品应收款大量延期回收的窘境下,大量垫付资金用于采购基础部件,导致资金压力空前巨大。北京银行双桥支行同首创担保公司在了解到企业的实际困难后快速响应,为企业授信500万元,2月11日企业已顺利完成首笔提款300万元。

2月13日,雅派朗迪(北京)科技发展股份有限公司获得北京银行新增200万元专项贷款,顿解燃眉之急。一周前的2月7日,雅派朗迪(北京)正式接到密云区政府安排部署生产医用防护服的相关任务,生产8万件防护服进行战略储备。预计租用厂房开设2处生产车间(主要是GNP级别的无菌生产车间)、购进新的机器设备及生产原料总投入约800万元,均需企业垫资投入,导致企业自身现金流紧张。2月10日,北京银行密云支行同首创担保公司迅速调查、分析和资料收集,仅用三天就拨付专项贷款,确保防护服正常生产,同时北京银行还主动为企业提供“京诚贷”产品,通过无还本续贷方式缓解企业690万元分期还款压力。

那这笔交易划得来吗?

这具体是一笔怎样的交易?

疫情时期,北京银行主动减费让利,推广信用贷款,降低融资成本、降低融资门槛,为疫情防控保障企业雪中送炭。

时隔四个月,真正买家终于浮出水面。此外,消息面也从SOHO中国出售资产转变为出售整个公司。

银担合作,共同战“疫”

首创直播旗舰店、各路商场超市全开播、帮农民卖农产品……上海这座品牌淘宝直播之城,在“五五购物节”把全城都搬进了淘宝直播间。

站在买家视角,出手40亿美元私有化SOHO中国,对于黑石来说不过是今年第二大的一笔交易。(传送门:《外资PE抄底北上广深:90天花300亿买了8起商办写字楼》)

早在这之前,黑石就以47亿英镑(约合430亿人民币)的价格从高盛手中收购英国最大学生公寓运营商IQ公司,430亿的收购金额比私有化SOHO中国这笔要多出近150亿人民币。

如果该笔交易顺利达成,这也将成为黑石集团迄今为止在中国市场上最大的一笔押注。那么最值得关注的其实是黑石这笔交易背后的投资逻辑,黑石为什么要现在出手?

只因中国防疫做得好?

在纷繁复杂的商业世界中,我们如何抽离出一个视角客观看待真实世界?如果把围绕在SOHO中国私有化事件上的各种猜想剥离开来,事情也许可以这么简单。

在网上,这对“新青年”组合有个昵称:“霞琦灵光”——在“上海闲话”里,意思是:“很好很赞、超级棒。”

SOHO中国急于出手的资产,为何到了黑石这里就成为了避风港?

路透社今天爆出消息后,SOHO中国股价应声大涨37.58%,创下了21个月来的新高。对于卖家老潘而言,这不是个坏消息。

那么,黑石为何要收购SOHO中国?潘石屹为何急于出手?

长沙黑猫日化有限公司作为本次疫情防治所需的84消毒液等耗材的核心生产企业,可孚医疗科技发展有限公司作为本次疫情防治所需电子体温计、体温枪以及口罩等医疗设备耗材的核心生产企业,两家企业春节期间加班加点赶工生产,资金需求紧迫。北京银行长沙分行了解情况后,第一时间启动响应机制,成立项目工作小组,快速形成方案,用信用贷款支持企业生产,降低企业融资门槛。2月5日前,北京银行长沙分行为黑猫日化发放信用贷款100万元,为可孚医疗发放信用贷款500万元。

如果算上黑石还需要承担的47亿美元债务,这笔交易的总收购价格约为87亿美元,平摊下来,每栋物业的收购价也超过70亿人民币。

起底交易逻辑:黑石40亿美元火速出手

目前,潘石屹和张欣夫妇一共持有SOHO中国63.93%的股份。路透社报道称潘石屹和张欣夫妇计划在与黑石达成交易后仍保留少量股份。

站在卖家视角,撇去老潘夫妇的名人效应之后,SOHO中国最有价值的是旗下所剩的几栋写字楼。

上述资深人士表示,这笔投资单纯从物业增值角度未必是一项好的投资,但是从黑石投资资产组合的保值策略,以及对冲其他非核心区域高风险的物业投资来说,还是一个不错的选择。

此外,疫情期间,通过创新线上服务平台,积极为企业提供“非接触式”金融服务。通过在线供应链金融产品为企业提供全流程线上金融服务。借助“银担在线”平台与担保公司实现线上对接,共同做好小微企业融资服务。利用“智慧风控”等线上方式保障疫情期间贷款高效审批。通过小微企业移动金融服务APP“京管+”,为企业提供各类金融与非金融服务,帮助企业线上复工复产。与人行营管部联合创新,推出网银征信服务。落实北京市扶持文化企业“28条”举措,举办6场文化创客中心线上讲堂、沙龙、投融资对接活动,帮助受困文化企业了解纾困政策、发掘市场机遇、尽快走出困境。

所以,对于这笔交易,大部分网友都觉得潘石屹很值,SOHO中国可以全身而退。

“我们也收到一些反映,说基层人员现在负担很重,很多时间都浪费在了填表、报表上,又出现了“ 表哥”、“表姐”,而且经常干到很晚,我们及时注意了这个问题,并进行纠正。”诸宏明说。

对此,某业内资深人士告诉PropTech研习社,黑石集团在亚太区房地产领域的弹药充足,因为募集到的资金总归要投出去,所以找到品质好的物业就出手了。(传送门:《资管规模首次突破500000000000美元,黑石靠什么给LP赚钱?》)  

一切的猜想都来自名人效应所引发的吃瓜心态。当我们补齐这个交易的买家视角,你会发现这不过是一笔精明的买卖。

现在,以淘宝直播等为代表的新消费成为上海经济加速升温的核心动能。4月30日,上海品牌百联首创的直播旗舰店开业,在淘宝直播3小时,相当于线下开了17家新商场!

在春节假期尚未结束时,疫情防控保障企业已开始了紧急生产,北京银行也同时启动,加班加点提供金融支持,体现了特殊时期北京银行特别的社会责任与情怀。

全力支持上海“五五购物节”,阿里巴巴将帮上海消费者省20亿元!在“五五购物节”的带动下,近3天上海消费者上淘宝直播抢购商品的热情全国第一。尤其5月4日晚,奥运冠军吴敏霞和“口红冠军”李佳琦,将首次在淘宝直播开启“冠军带货”,一起为上海老字号打call。

SOHO中国8栋物业的位置都不差,大部分都属于核心型资产(core assets),也有核心增益型资产(core +)。对于黑石来说,总归是可以保值增值,也能赚取一个稳定的租金回报率。

近年来偏爱核心增益型资产

财报显示,2018年,SOHO中国的营业收入为20.89亿元,净利润为19.25亿元。纵向对比,2018年净利润还不足2012年高峰期的五分之一。2019年上半年,SOHO中国实现营业收入10.66亿元,较去年同期增长约5.56%。但净利润只有5.67亿元,远低于去年同期的11.11亿元。

疫情期间,淘宝直播让上海时装周成为全球唯一照常进行的时装大秀,博物馆、艺术展乃至新天地等商业地标都如常在淘宝直播间里与市民见面。

彼时,SOHO中国方面表示不予置评,但也表示,集团会不时探讨商业地产市场环境及潜在交易机会。

围绕受疫情影响以及参与疫情防控的重点企业,北京银行相继推出“京诚贷”等专属产品,并印发《北京银行关于落实〈北京市人民政府办公厅关于应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响促进中小微企业持续健康发展的若干措施〉的16条举措》,研究制定6项、16条落实举措,通过强化小微企业金融服务供给,为打好疫情防控阻击战、助力企业复工复产提供坚实金融保障。疫情发生以来,北京银行对疫情防控和民生保障领域的小微企业以及受困小微企业已累计提供信贷支持超过21亿元。小微企业续贷业务办理6.3亿元,新增小微企业首贷客户571家。

然而,外商眼中的这个“香饽饽”的近况不容乐观。

此外,黑石集团还将接手SOHO中国的债务。SOHO中国2019年中报显示,截至2019年6月底,SOHO中国的债务为人民币326.8亿元(约合47亿美元)。

SOHO为什么现在卖?

黑石于2018年成功募集第二只亚洲机会型房地产基金(BREP Asia II),募资总额高达 71亿美元

“黑石这次果敢出手,也是纵观全球,放眼亚洲市场后,觉得还是中国的防疫做的最好,就把钱砸向中国了吧。全球经济增长放缓的大环境下,中国核心城市的房地产也成为了外资的避风港。”

北京银行针对疫情防控涉及的卫生防疫、医药产品制造及采购、公共卫生基础设施建设、科研攻关等领域小微企业的资金需求做到应保尽保,主动对接疫情防控重点保障企业融资需求,降低成本,增加信贷投放;建立快速审批机制,坚持特事特办、急事急办,提升服务效率;加大担保公司合作力度,提升银担合作服务质效。全力以赴支持疫情防控重点保障企业开展生产经营、扩大生产能力,真正惠及疫情防控重点保障企业以及受疫情影响的人群、企业和地区。

成立于2017年的北京指真生物科技有限公司,是一家全流程一体化医疗器械企业,具备多项资质及专利,主营业务为体外诊断用户提供血液学检测诊断仪器、试剂及服务。新冠肺炎疫情期间,指真生物被纳入人行公布的第一批疫情防控专项再贷款政策名单重点企业,企业也在第一时间进行复工复产,积极提升产能,生产的五分类血液细胞分析仪和流式细胞仪两类产品对此次疫情发热患者初筛和确诊患者药物治疗效果检测有着重要的作用。

去年10月底,香港万得通讯社曾曝出SOHO中国正考虑以80亿美元出售中国的办公大楼权益。财新新闻随后曝出第一笔交易正在进行中,买家是黑石和新加坡政府投资公司 (GIC)组成的买方团,出售的资产是光华路SOHO、望京SOHO塔3,以及上海SOHO复兴广场三个项目。

路透社援引知情人士透露,收购公司比单独收购其房地产项目要简单得多,这将为黑石完成交易提供更大的确定性。

不仅是冠军来带货,临近“五五购物节”,新华社、人民日报以及共青团中央等全来淘宝直播!新华社记者坐进首个直播旗舰店里为上海商圈吆喝,向全国展示上海的新消费风貌;人民日报创下秒光2.26亿元农产品的新纪录,共青团中央的淘宝直播间每5秒抢光一款农产品。上海人买农产品的数量全国第一。

“但是黑石在投资领域就是风向标的作用,他们不太关注租金回报率,当下疫情过后,他们选择果断出手就是看好中国经济的中长期韧性。基于商业地产市场,尤其是北京上海写字楼市场的稳定,哪怕是租金的微微下降对于我们测算模型里面的最终退出的IRR或者投资回报率来说影响不大。” 上述资深人士称。

同时,诸宏明表示,“我们也要求基层医务人员的主要精力放在一线,能不开的会尽量不开,有些文件能不发的就不发,不能以会议落实会议,以文件落实文件,这都已经提出了明确的要求。”他表示,及时做到信息共享,要借助信息化的手段,国家已经明确要通过互联网,通过信息直报系统上报数据,这不仅使数据上报快捷方便,也更加精准。